⚡ Respuesta directa
Antes de rescatar un unit linked, comprueba tres cosas: cuánto te devolverían hoy (el valor de rescate depende del precio de mercado de los activos, no de lo que pusiste), si el banco te explicó que era una inversión con riesgo y no un depósito, y si estás dentro del plazo de 4 años para pedir la nulidad (art. 1301 del Código Civil). Si te vendieron el producto sin información clara, reclamar la nulidad puede devolverte todo el capital, mientras que rescatar te asegura la pérdida y el banco puede alegar después que aceptaste el contrato.
📉 Llamas a tu banco para sacar el dinero que metiste en un seguro «para toda la vida» y te dicen que, si lo rescatas ahora, recuperarás bastante menos de lo que pusiste. Es lo que está ocurriendo con muchos unit linked y rentas vitalicias vendidas en sucursal, sobre todo a personas mayores que buscaban algo parecido a un plazo fijo. Antes de firmar el rescate, merece la pena parar un momento: puede haber una vía para recuperarlo todo.
📋 Ficha técnica: rescatar un unit linked
| Cuestión | Respuesta | Norma o resolución |
|---|---|---|
| ¿Qué es un unit linked? | Un seguro de vida en el que el cliente asume el riesgo de la inversión | Reglamento (UE) 1286/2014 (PRIIPs) |
| Arrepentirse sin coste | 30 días desde que te entregan la póliza | Art. 83 a) Ley de Contrato de Seguro |
| Cuánto devuelve el rescate | El valor de mercado de los activos ese día, menos gastos | Condiciones de la póliza |
| Plazo para pedir la nulidad | 4 años | Art. 1301 CC |
| Una sentencia reciente | Nulidad de un RAV 101 Patrimonios y devolución íntegra del capital | SAP Ávila 260/2025 (ECLI:ES:APAV:2025:349) |
🔍 Por qué rescatar un unit linked puede hacerte perder dinero
En un unit linked tu dinero no está guardado: está invertido en activos (fondos, bonos del Estado u otros) y el riesgo es tuyo. El valor de rescate es lo que valen esos activos el día que pides el dinero, menos las comisiones. Si los tipos de interés han subido desde que contrataste, los bonos valen menos y el rescate sale con pérdidas, aunque el producto se te vendiera como «seguro».
Esto es justo lo que les pasa a muchos clientes del RAV 101 Patrimonios de Banco Santander: el rescate está ligado al precio de un bono del Estado y, hoy, devuelve menos de lo invertido. Te lo explicamos con detalle en RAV 101 Patrimonios: rescate con pérdidas y cómo reclamar.
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✅ Qué revisar antes de rescatar un unit linked
- El valor de rescate actual. Pide por escrito a la aseguradora el importe exacto que te devolverían hoy y compáralo con lo que pusiste.
- Cómo te lo vendieron. ¿Te dijeron que era «como un plazo fijo»? ¿Te explicaron que podías perder dinero? ¿Te hicieron un test de idoneidad y conveniencia? Muchas contrataciones se hicieron en una llamada de unos minutos contestando «sí».
- Qué documentos te entregaron. Busca la póliza, el documento de datos fundamentales (el «KID» que exige la normativa europea) y cualquier test firmado. Si no te dieron nada, es una pieza clave.
- Tu edad y tu perfil cuando lo contrataste. Los tribunales tienen muy en cuenta si el cliente era una persona mayor, sin experiencia en inversiones y con ahorros de toda la vida.
- Las fechas. El plazo de 4 años para pedir la nulidad por error se cuenta, según la jurisprudencia, desde que pudiste conocer el error, no necesariamente desde la firma. Revisa cuándo descubriste que el producto podía darte pérdidas.
⚖️ La alternativa al rescate: pedir la nulidad del contrato
Si te vendieron el unit linked sin explicarte lo que era, el contrato puede anularse por error en el consentimiento. La consecuencia es que te devuelven todo el capital con sus intereses, descontando las rentas que hayas cobrado.
La Audiencia Provincial de Ávila lo ha hecho con un RAV 101 Patrimonios contratado por una clienta de 75 años (sentencia 260/2025, de 31 de octubre; ECLI:ES:APAV:2025:349). Consideró que era un producto financiero complejo, que no hubo información adecuada y que el banco que lo vendió en su oficina responde, aunque el contrato sea con la aseguradora. En esa línea, el Tribunal de Justicia de la Unión Europea ha recordado las obligaciones de información en los seguros de vida ligados a inversiones (asunto C-208/21; ECLI:EU:C:2023:64). Lo analizamos en seguros unit linked y rentas vitalicias.
Ojo: es una sentencia de Audiencia, no fija jurisprudencia y cada caso depende de la prueba.
⚠️ El error más caro: rescatar «para no perder más» sin revisar el contrato. Con el rescate aceptas la pérdida, y el banco puede alegar después que, al rescatar, diste el contrato por bueno. Antes de firmar nada, llámanos: 915 67 28 20.
🧾 ¿Y si ya lo he rescatado?
No siempre está todo perdido. Si el producto se vendió sin información y sigues dentro del plazo, puede reclamarse la diferencia entre lo que pusiste y lo que recuperaste. Hay que analizar cómo se hizo el rescate, qué firmaste y las fechas. Guarda toda la documentación y el justificante del importe que te devolvieron.
💬 Preguntas frecuentes sobre rescatar un unit linked
¿Puedo rescatar un unit linked en cualquier momento?
Normalmente sí, pero el importe depende del valor de mercado de los activos ese día y de las comisiones de la póliza. Puedes recibir menos de lo que invertiste.
¿Puedo desistir del unit linked sin perder nada?
Solo en los 30 días siguientes a la entrega de la póliza (art. 83 a de la Ley de Contrato de Seguro). Pasado ese plazo, la salida es el rescate o, si te lo vendieron sin información, la nulidad.
¿Cuánto tiempo tengo para reclamar la nulidad?
4 años (art. 1301 CC), contados según la jurisprudencia desde que pudiste conocer el error. Conviene revisarlo cuanto antes.
¿Responde el banco si el seguro es de una aseguradora?
Si el banco lo vendió en su oficina, puede responder. Así lo entendió la Audiencia Provincial de Ávila en la sentencia 260/2025 (ECLI:ES:APAV:2025:349).
¿Qué pasa con las rentas que he cobrado?
Si se anula el contrato, se descuentan de lo que te devuelven: cada parte restituye lo que recibió.
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Artículo de David García Montoliu, abogado (ICAM nº 91.374 · ICALBA nº 2079), director de García Montoliu Abogados. Actualizado en noviembre de 2026.
Sobre el autor
David García Montoliu, abogado y administrador concursal (ICALBA n.º 2.079, ICAM n.º 91.374). Más de 60 concursos gestionados desde 2007.
